《醫保加價加到癲？拆解香港醫療保險失控背後嘅 3 大死結》
最近好多老闆同打工仔收到 2026 年嘅醫保續保信（無論係公司 Group Medical 定自己買嘅 VHIS 自願醫保），睇到個銀碼真係倒抽一口涼氣，保費閒閒地加 10% 至 15%，有啲甚至逼近 20%！
好多網民即刻有陰謀論：「保險公司以前當醫保係『敲門磚』唔賺錢，今年突然間轉性，要喺我哋身上硬賺 10% 至 15% 嘅利潤？」
其實大家估錯咗。保險公司加價最少 10%，絕大部分唔係落自己袋變成「淨利」，而係個資金池已經畀人鑿穿咗，佢哋連「回本」都快頂唔順。
2026 年保費失控背後，其實隱藏住香港醫療體系三個極度深層次嘅結構性死結。
迷思一：保險公司真係想食盡 10% Margin？
首先要明白保險公司嘅商業模式。一直以嚟，幫保險公司賺大錢（Cash Cow）嘅係儲蓄壽險同投資相連保單。醫療保險，特別係「全數賠償」嗰啲高端醫保，理賠極密，扣返賠償額、行政費同經紀佣金，利潤其實微乎其微，甚至好多時係「倒蝕」。
點解今年要加得咁狠？因為「醫療通脹」已經徹底暴走！
根據美世（Mercer）同 WTW 等權威機構報告，香港 2026 年嘅醫療通脹率大約係 10% 左右。要知香港整體預期通脹先大約 2%，即係醫療通脹係一般物價嘅 5 倍！今年保險公司唔加你 10% 以上保費，出年根本無錢找私家醫院啲天價帳單。加幅絕大部分只係用嚟追落後，應付醫院同藥廠嘅成本漲幅。
結構性死結一：私營醫療「無底深淵」與天價新藥
點解醫療通脹咁勁？因為私營醫療收費幾乎係「無王管」。
1. 基本收費狂加：私家醫院房租同各項雜費年年加，只要一入院，墊底嘅皮費已經貴一截。
2. 天價創新治療：以前醫癌症做傳統化療可能幾萬蚊；今日醫癌症，咩標靶藥、免疫治療、基因療法，閒閒地每個月十幾萬，一年隨時過百萬。當 VHIS 呢類高端醫保標榜「不設分項限額、全數賠償」，呢啲天價帳單最終全部都係由保險資金池（即係所有買咗保險嘅人）一齊夾錢硬食。
結構性死結二：香港獨有嘅「任食自助餐」心態與過度醫療
呢個係香港醫療界最不能說嘅秘密：過度醫療（Overtreatment）與濫用。
香港有一種好畸形嘅「住院文化」。明明照胃鏡、腸鏡喺診所兩三個鐘搞掂，但為咗 Claim 足舊式保單或者公司醫保，醫生同病人極有默契咁安排「住院一晚」。醫院賺多晚房錢、醫生賺多筆巡房費、病人覺得「有得 Claim 唔好蝕」 —— 皆大歡喜，但就推爆咗保險公司條數。
當個個投保人都當醫保係「自助餐」用到盡，結果就係保險公司將呢啲水分化作下年嘅保費加幅，大家一齊攬炒。
結構性死結三：公立醫院加價引發「溢出效應」
2026 年政府為咗減輕公立醫院壓力，急症室加到 $400，專科門診加到 $250。原意係好，想將資源留畀最需要嘅人。
但副作用就係：原本「小病睇公立、大病睇私家」嘅中產，發現去公立都要幾百蚊仲要排大隊，索性全面轉用自己份醫保去睇私家診所。私營市場需求一急增，私家醫院同診所加價自然更加肆無忌憚。
雖然保險公司真係賺唔少，但呢單嘢只係「代罪羔羊」，真正贏家係醫療供應商。你見到嗰 10 - 15% 離譜加幅，保險公司好大程度上只係個「代收費人」，將投保人夾埋嘅錢，雙手奉上畀日益膨脹嘅私營醫療體系（醫院、醫生、藥廠）。
面對呢個無解嘅死結，我哋做聰明消費者唯一嘅自保策略係：將醫保回歸「保大劫」嘅本質。
與其買份「咩都賠但保費極貴」嘅零墊底費醫保，不如轉買「高自付費（Deductible，例如兩萬或五萬）」嘅高端醫保。平時小病小痛自己科水睇門診，慳番落嚟嘅高昂保費，留番萬一大病或者要做百萬大手術時用。呢個先係對抗香港畸形醫療通脹嘅唯一出路。
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大家真係要review下自己份單加價加幾多
誇張嗰啲幾年就已經加咗一倍
我用政府數據整咗個加價統計表
希望幫到大家了解自己間保險公司表現係點
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1LhbDelkKZ5Esqbodysegu2PNjWrxqS2Iy8-KdsEsmxA/edit?gid=1744015418#gid=1744015418
要睇政府幾時唔再受不干預市場為前提出手，搞下班私家醫院醫療收費，如果政府唔定立個標準，個個都話自己名醫有幾貴收幾貴海鮮價，加幾多%保險費都冇用，由頭到尾兇手就係醫院同醫生
唔使旨意諗住靠呢屆已完去提出，因為對佢地完全無so,你睇下宏福苑單野咁耐佢地都無人出聲就知...
最後結果係平時冇病冇痛嘅人，買唔起醫療保險/唔再選擇續保；買咗而開始有病有痛嘅人，保費點加都焗住俾；結果成個pool傾向劣質化。
保險公司加保費嘅同時，可以考慮增加NCB，以免長期劣幣驅逐良幣。
呢個係一個好深層次嘅問題，衍生出資本主義，或者社會主義嘅問題，行錯一步可以影響好遠。
但保險公司，私家醫院其實在某種程度上是利益共同體，最終輸既永遠是沒有議價能力的個人消費者。
或者可以參考吓美國，美國醫療保險問題行先香港大概20-30年，可以食花生參考吓美國點處理。
好憎身邊班人有理無理都去睇私家，仲有大同我講「阿，今年未用晒個額，去驗下。先」
徵結係自從取消左英聯邦免試執業，香港醫生就唔夠，呢個問題只係一路越滾越大，供應越短缺，醫療費用越高
所有問題就係源自醫生霸權
真係以為買左醫保就安心？🙈 佢地咪加到個保費迫到你退囉😂 最多就話第一年比個優惠你，之後迫你退又係賺晒你
而家好多plan 如果能夠係clinic做就賠100%。如果係醫院要過夜只賠80%
兩年前開始覺得個加幅誇張到想講粗口。。遇著失業真係唔知點算
作為業界一分子，每日盡力審視醫療需要及合理慣常維護緊保險池健康。